Как найти альтернативу банковским вкладам на фоне снижения ставок?

Снижение ставок по банковским вкладам становится заметной тенденцией, хотя вкладчики привыкли к доходности в диапазоне 1820% годовых. В условиях смягчения денежно-кредитной политики растет интерес к государственным облигациям. Как поясняют эксперты, это важный инструмент, который может обеспечить стабильную доходность.

Снижение ставок: что ждать вкладчикам?

В условиях пониженной ключевой ставки, установленной на уровне 16% годовых, наблюдается естественное снижение процентов по депозитам. На начало 2026 года многие банки предлагали годовые вклады с доходностью в диапазоне 12,513,5%. Более щедрые условия обычно предоставляются при соблюдении дополнительных условий.

К концу года прогнозируется дальнейшее снижение ключевой ставки до 12-14%, что может привести к уменьшению доходности вкладов до 10-12% годовых. В этой связи инвестирование в государственные облигации становится более привлекательным, предоставляя возможность зафиксировать доходность свыше 14% на более длительный срок.

Государственные облигации: что это такое?

Облигации федерального займа (ОФЗ) представляют собой долговые бумаги, выпущенные правительством для привлечения финансовых инвестиций. Инвестируя в ОФЗ, человек предоставляет средства государству и, в свою очередь, получает регулярные процентные выплаты, так называемые купоны, а также возврат номинала по истечении срока обращения.

ОФЗ считаются одним из самых защищенных инструментов на финансовом рынке, поскольку их обязательства гарантированы государством. По уровню риска они сравнимы с банковскими вкладами и более безопасны по сравнению с корпоративными облигациями и акциями.

Потенциальная доходность и выбор облигаций

По мнению экспертов, в условиях ожидания дальнейшего снижения ставок владельцы ОФЗ могут рассчитывать как на купонные доходы, так и на рост рыночной стоимости этих бумаг. Тем не менее, важно помнить о рыночных рисках: если политика регулятора изменится, возможности снижения ставок могут негативно сказаться на стоимости облигаций и итоговой доходности.

Государственные облигации различаются по срокам погашения:

• Краткосрочные (до 3 лет) подходят для инвесторов, стремящихся к минимальным рискам и быстрому возврату средств;
• Среднесрочные (до 5 лет) компромисс между доходностью и стабильностью цены;
• Долгосрочные (более 5 лет) фиксируют высокую доходность на длительный срок, однако реагируют на изменения ставок сильнее.

При изменении условий выплат также различаются облигации с фиксированным и переменным купоном. ОФЗ-ПД имеют постоянный купон с доходностью около 14-15% годовых, тогда как ОФЗ-ПК переменный, привязанный к ключевой ставке.

При выборе конкретного инструмента важно учитывать как инвестиционные цели, так и экономическую ситуацию в стране. В условиях понижения ставки бумаги с фиксированным купоном могут обеспечить стабильный доход, тогда как при росте интерес вызывают облигации с переменным купоном, пишет источник.