В 1795 году Екатерина II подписала Указ «Об устроении литейного завода в Донецком уезде при речке Лугани...» . На важное дело выделили 715 733 рубля, оставшихся от вооружения Черноморского флота.
Инициатором выступил командующий Черноморским флотом адмирал Николай Мордвинов. Он рассчитал: лить пушки и ядра на месте выгоднее, чем везти их с Урала или Ижоры. Проект разработал шотландский инженер Чарльз Гаскойн — директор завода в 1795–1806 годах.
Рабочих везли со всей страны: мастеровые с Липецкого и Олонецкого заводов, плотники и каменщики из Ярославской губернии, английские специалисты. Посёлок вокруг завода получил название Луганский Завод.
4 октября 1800 года первая домна выдала чугун. Впервые в Российской империи — с использованием кокса. 16 октября правлению представили первую продукцию: ядро, бомбу и гранату, «которые суть первые посредством кокса в сей империи отлиты».
В 1882 году посёлок Луганский завод объединили с селением Каменный Брод — так появился город Луганск.
